Клуб трейдеров Forex - Технический анализ
Главная Регистрация RSS
Приветствую Вас, Гость
Меню сайта
Поддержать проект


опрос
В среднем за месяц Вы зарабатываете на FOREX:
Всего ответов: 109
Опрос
Чего Вам не хватает при работе на рынке FOREX?
Всего ответов: 87
Новости
Информер: Новости Forex
.
Котировки Forex
Котировки Forex
Курс ЦБ
Курсы валют ЦБ РФ (EUR, USD, GBP, CHF, JPY) - ИА «Финмаркет»
Поиск
Открытые объемы
Статистика

Онлайн всего: 2
Гостей: 2
Пользователей: 0
Вход

Технический анализ

Введение

Технический анализ — это изучение рыночной динамики, как правило посредством графиков, для прогнозирования возможного будущего направления ценового движения.

Существует ТРИ постулата, на которые опирается технический анализ:

1. Цена (курс) учитывает все

В каждый данный момент времени на цену влияет, огромное количество различных (фундаментальных) факторов.

Одни из них двигают цену вверх, другие вниз.


Факторы действующие на цену

Факторов этих может быть очень много. И все они обладают разным значением, разным «весом» и отличное друг от друга значение в глазах непосредственных участников рынка. И цена под влиянием всех действующих факторов показывает в данный момент то или иное значение. Т. е. цена инструмента в каждый момент времени уже «учла» все возможные факторы, уже отреагировала на каждый из них! Таким образом технические аналитики определяют, что предметом анализа было бы правильнее взять не все трудно поддающиеся учету фундаментальные факторы, а результат их воздействия — график цены.

2. Движение цен подчинено тенденциям (трендам)

Тренд- это главное направление движения цены. Главная задача трейдера — это определить направление тренда как можно скорее и осуществлять торговлю в этом направлении. Есть три типа тренда:

Восходящий – цена движется вверх. Такой тренд исторически называют «бычим»


Нисходящий – цена движется вниз. Такой тренд исторически называют «медвежьим»


Боковой – цена ходит и вверх и вниз, не формируя устойчивого движения. Этот тип тренда называют flat

Следствие (из 2-й аксиомы Технического анализа): цена скорее продолжит движение в направлении тенденции, чем развернется.

3. История повторяется
Возможно применять графические модели (фигуры) ценовых изменений, сформированные на основе анализа исторических данных, поскольку ценовые изменения отражают устойчивую психологию рыночной толпы — на подобные ситуации участники рынка реагируют схожим образом. Так же повторяется и характер движения. Например, цена часто возрастает относительно ровно, а падает скачками.

Теория Доу

Изначально принципы, разработанные в Чарльзом Доу, применялись для анализа созданных им индексов американских компаний: промышленного и железнодорожного сектора. Но с тем же успехом многие аналитики стали применять выводы Доу могут на финансовых рынках.

Основные положения теории Доу:

1. Индексы учитывают все. Согласно теории Доу каждый фактор, обладающий возможностью так или иначе оказывать влияние на спрос или предложение, обязательно должен найти свое отражение в динамике индекса. Конечно, эти события не предсказуемы, но тем не менее, они моментально учитываются рынком и влияют на динамику индексов.

2. Рынку присуще три типа тенденций. При восходящей тенденции каждый следующий максимум и каждый следующий минимум выше предыдущего. При нисходящей тенденции каждый следующий максимум и минимум ниже, чем предыдущий. При горизонтальный тенденции каждый следующий максимум и минимум находится примерно на том же уровне, как и предыдущие.
    

Доу формулировал три категории тенденций: первичную, вторичную и малую. Наибольшее значение придается именно первичной, или основной (главной) тенденции, которая может длится более года, а иногда несколько лет. Вторичная (промежуточная) тенденция, является корректировочной по отношению к основной (главной) тенденции и длится, как правило, от нескольких недель до нескольких месяцев. Данные промежуточные поправки составляют до двух третей (или половину) расстояния, которое проходят цены во время предыдущей (главной) тенденции. Малые (краткосрочные) тенденции обычно длятся до нескольких недель и представляют из себя краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции.

3. Основная тенденция как правило имеет три фазы. Первая фаза (фаза накопления), когда наиболее информированные и дальновидные инвесторы совершают покупки, т. к. вся отрицательная экономическая информация была учтена рынком к тому моменту. Вторая фаза начинается, когда в действие ступают те, кто применяют технические методы следования за тенденциями. Экономическая информация приобретает характер все более оптимистической. И тенденция переходит в свою третью, или заключительную фазу, когда в действие включается широкая публика, и на рынке появляется ажиотаж, подогреваемый сми. Экономические прогнозы изобилуют оптимизмом. Увеличивается объем спекуляций. И тогда те информированные инвесторы, которые «запасали» во время излета прошлой тенденции, когда никто не хотел покупать, начинают «распространять» или продавать. Тенденции приходит конец.

4. Индексы должны коррелировать друг друга. Доу имел в виду промышленный и железнодорожный американские индексы. Доу считал, что любой важный сигнал к увеличению или уменьшению цен на рынке должен появиться в значениях обоих индексов.

5. Объем торговли не должен противоречить характер тенденции. Объем должен увеличиваться в направлении главной тенденции.

6. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.


Трендовый анализ. Основные понятия

Тренд (Trend) — это главное направление (тенденция) движения рынка.

Существует три типа тренда:
Восходящий (Up Trend). Часто такой тренд называют бычьим.
Нисходящий (Down Trend) Этот же называемый медвежьим.
Боковой (Flat или Range)
Однако невозможно найти на рынке прямолинейное  движение. Каждый тренд состоит из нескольких периодов движения рынка в сторону главного направления - Импульсов и периодов отката - Коррекций. Рынок двигается волнами. И в итоге на графике цен появляются вершины и впадины.

Линии поддержки и сопротивления

На графиках движения цен, мы достаточно часто можем видеть , что вершины и впадины рынка "рисуются" практически по одной наклонной (часто горизонтальной) линии. Эти линии являются линиями поддержки и линиями сопротивления.

Линии поддержки (Support): линии рисуются аналогично линиям сопротивления, однако идут по минимумам рынка. Когда линия поддержки пробивается вниз она становится линией сопротивления. Аналогично пробитие  линии сопротивления вверх меняет её на линию поддержки.


Линии сопротивления (Resistance): это линии, которые проводят над значимым максимумами рынка. Чем большее количество ценовых максимумов подтверждает линию, тем более «сильной» она является. Т. е. рынок сильнее реагирует на эту линию сопротивления, что говорит о её важности и и рынок достигнув «насыщения» отскакивает от её.


Линии канала (Chanel): На рынке встречаются ситуации когда цены колеблются в пределах линий поддержки и сопротивления. И это движение обозначают Каналом. Когда линии канала расходятся, это расходящийся канал, и наоборот когда сходятся, то сходящийся


Графические модели разворота

Цены на графиках иногда образуют некие формации, после выявления которых, рынок во многих (но не в 100%) случаях идет в определенном направлении. Эти образования называются Фигуры или Графические модели.

Голова и плечи (Head & Shoulders)
Это модель, после формирования которой, рынок двигается в противоположном направлении.


Ключевым моментом в идентификации этой фигуры является Линия шеи. Линия шеи строится по впадинам у основания головы. Пробитие графиком этой линии после появления второго плеча свидетельствует о том, что данная фигура - Голова и плечи.Эта модель обладает полезным для трейдера свойством. Заключается оно в том, что по величине всей фигуры можно определить возможное (минимальное) движение рынка в противоположную сторону. Т. е. наметить цель (Target) движения рынка. Цель высчитывается как высота Головы от линии шеи, рассчитанная от точки пробития в противоположную сторону.


В качестве доказательства определения фигуры Голова и плечи используют данные объема торгов.
 

Двойная (тройная) вершина/основание (Double top/bottom)
Так же является разворотной фигурой. Однако она причисляется к ненадежным рыночным 
сигналам, т. к. она часто дает ложные сигналы. Для их фильтрации используются Дивергенции на осцилляторных индикаторах и показания объемов.


V-образная вершина и основание («шип» или Spike)
Модель формируется, после стремительной тенденции. На графике присутствуют пробелы, практически отсутствуют уровни сопротивления / поддержки. Слом тенденции образуется за один ключевой день. Единственным возможным сигналом для трейдера может стать прорыв крутой линии тренда.



Фигуры, подтверждающие продолжение тренда

Треугольник (triangle)








Общие правила анализа треугольников:
  • в классическом варианте треугольника необходимо иметь пять линий от начала входа в треугольник (три вниз и две вверх) 
  • цена у входа в треугольник сверху, следовательно продолжение цены вниз сильнее 
  • цена у входа в треугольник снизу, следовательно продолжение цены вверх сильнее 
  • угол треугольника имеет направленность вверх, следовательно цена вероятнее пойдет вверх 
  • угол треугольника имеет направленность вниз, следовательно цена вероятнее пойдет вниз 
  • чем больше в треугольнике линий и чем ближе выход из него к вершине, тем сильнее и существеннее будет динамика цены при выходе, но если выход случится в последней четверти, то движение после скорее будет неустойчивым и вялым 
  • прорыв произойдет, вероятнее всего, между 1/2 и 3/4 
  • вершина треугольника будет являться уровнем поддержки — сопротивления 
  • объем уменьшается по мере завершения треугольника, резко увеличиваясь после прорыва
  • после прорыва цена пройдет скорее в направлении прорыва, и как минимум, длину, равную высоте треугольника в самой наибольшей части

Флаг (Flag)

Фигура строится из двух частей. Древко — в идеале образуется несколькими большими барами. Полотнище — формируется как волнообразное корректировочное движение. Если по впадинам и вершинам такой коррекции провести линии сопротивления и поддержки, можно получить действительно что-то похожее на полотнище флага. Пробитие такого полотнища как правило происходит в направлении предшествовавшей тенденции. Цель — длина древка, отложенная от начала точки пробития.





Вымпел

Является частным случаем фигуры Флаг. Однако в качестве полотнища в нем формируется симметричный треугольник.



Клин

Фигура очень похожа на треугольник. Отличие заключается в том , что линии ограничивающие фигуру будут направлены как правило в одну сторону, но всё же под разными углами. Фигура образуется на корректировочных движениях и прорыв случается в сторону обратную наклону данной фигуры, т. е. в сторону основной тенденции. В случае когда образуется фигура против главной тенденции, пробитие может показывать на разворот тренда.



Прямоугольник



Прямоугольник довольно сильно похож на тройную вершину. Для определения типа образующейся фигуры используют анализ с помощью показателей объема и осцилляторный анализ. После прорыва цена продолжит движение в направлении прорыва расстояние, как правило не менее, чем высота прямоугольника. Границы прямоугольника сформируют хорошие уровни сопротивления — поддержки.


Индикаторы. Трендовые индикаторы

Скользящие средние (Moving Average - MA)

Основная идея индикатора основывается на том, что случайные колебания цен финансовых инструментов мешают оценить куда движется рынок. Поэтому принцип расчета индикатора предполагает сглаживание подобных колебаний.

Простые скользящие средние (Simple Moving Average — SMA)

SMA = (P1+P2+P3+…... +Pn) / n P= Price — следующая цена. Как правило в качестве цены расчета берут цену закрытия (Close).
n — период (окно, длина, порядок) скользящей средней. Это количество баров которые берутся для расчета индикатора.
Основной недостаток SМА заключается в том, что она часто реагирует на одно изменение курса два раза: при поступлении значения и при его выбытии из расчета. Следовательно, можно использовать более прогрессивные варианты индикатора.

Взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average — WMA)

WMA = (w1*P1+w2*P2+w3*P3+…...+wn*Pn) / (w1+w2+w3+…...+wn) 
wi — «вес» или коэффициент, который присваивается для каждой цены. Чем ближе цена к настоящему дню, тем больший коэффициент или "вес" присваивается цене.

Экспоненциальные средние (Exponentially Moving Average — EMA)

EMA(t) = EMA(t — 1) + (K x [Price(t) — EMA(t — 1)]
где t — текущий момент времени (текущий бар),
t — 1 — предыдущий момент времени (предыдущий бар),
K = 2 / (n + 1),
n — период средней.

Основное достоинство ЕМА в том, что она заключает в себе все цены прошлого периода, а не только отрезок, заданный при настройке периода. При этом более поздним значениям присваивается больший вес.

Длины MA правильнее всего подбирать под конкретный финансовый инструмент на котором торгуете и под рабочий масштаб графика.

Некоторые трейдеры предполагают, что лучше всего использовать числа ряда Фибоначчи.
Например, следующие значения.

Рекомендуемые порядки средней

График цен    Порядки средней   
5-дневный8, 13, 21
1-дневный8, 13, 21, 55, 89
4-часовой8, 34, 55, 89
1-часовой8, 34, 55, 89
< 15 мин.34, 55, 144


Использование индикатора:

Точки пересечения 
графика цены и MA часто используются как сигналы открытия сделок в сторону тренда. Обратные пересечения применяются как сигналы для закрытия сделок.



При первом способе часто возникают ложные сигналы, ввиду того, что рынки становятся с каждым годом все более динамичными. И в качестве сигналов всё чаще используют точки пересечения двух MA разной длины (n1 и n2);



MA большой длинны могут являться указателями тренда. При значениях индикаторов свыше 40, они уже слабо реагируют на волны движения цены и указывают на общее направление тренда;



Точки с наибольшим расхождением средней и графика цены показывают, что рынок сильно «перегрет» и вероятна коррекция.

Скользящие средние неплохо работают на трендовом рынке и совсем плохо на безтрендовом (флэте), ввиду запаздывания скользящих средних будут порождаться ложные сигналы.
Предупреждение о риске: Администрация сайта не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять. Администрация сайта напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Таким образом, Администрация сайта не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.
Все права защищены: Все права на материалы, находящиеся на сайте, являются объектом исключительных прав, в том числе зарегистрированный товарный знак, и охраняются в соответствии с законодательством РФ. Размещение и/или использование товарного знака без согласования рассматриваются как нарушение прав собственности в соответствии с действующим законодательством. Использование иных материалов и новостей с сайта допускается только при наличии прямой ссылки на сайт. При использовании материалов сайта ссылка обязательна.©